Больше половины суммы съест инфляция — и это при умеренных 8%
Инфляция и доходность вклада
Вклад под 10% при инфляции 8% приносит не 2% реальной доходности, хотя так кажется.
Реальную доходность считают делением индексов, а не вычитанием ставок: (1,10 ÷ 1,08 − 1) × 100 = 1,85%. На небольших числах разница невелика, на двузначных — существенна.
Вклад под 20% при инфляции 15% даёт реальные 4,3%, а не 5%. Чем выше ставки, тем сильнее расходятся два способа счёта.
Отрицательная реальная доходность — обычное дело: если ставка ниже инфляции, деньги на вкладе тают, несмотря на растущий остаток.
Ставка вклада
Инфляция
Кажется
На самом деле
10%
8%
+2%
+1,85%
20%
15%
+5%
+4,35%
8%
12%
−4%
−3,57%
16%
16%
0%
ровно ноль
Личная инфляция
Росстат считает индекс по корзине из сотен товаров и услуг со своими весами. Ваша корзина другая.
У семьи с ипотекой, машиной и детьми личная инфляция обычно выше официальной: продукты и услуги дорожают быстрее товаров длительного пользования, а именно они составляют большую часть расходов.
Проверить свою инфляцию можно по чекам: сравните траты на один и тот же набор продуктов год назад и сейчас.
В расчёте на будущее разумно закладывать ставку выше официальной — это делает прогноз консервативным, а не оптимистичным.
Отдельная история — тарифы ЖКХ. Их индексируют раз в год решением правительства, и рост там часто обгоняет общий индекс цен на несколько пунктов.
Где это пригодится
При планировании накоплений. Цель «накопить три миллиона к пенсии через двадцать лет» без поправки на инфляцию бессмысленна: эти три миллиона будут стоить как нынешние шестьсот тысяч.
При сравнении зарплат во времени. Повышение на 5% при инфляции 8% — это снижение реального дохода.
При оценке доходности инвестиций. Номинальные 12% годовых при инфляции 10% — это почти ничего, и такие вложения имеет смысл сравнивать не между собой, а с инфляцией.
При долгосрочных договорах: аренда с фиксированной ставкой на десять лет выгодна арендатору и разорительна арендодателю.
Цель накопления — задавать в сегодняшних деньгах
Повышение зарплаты — сравнивать с инфляцией
Доходность вложений — считать реальную, а не номинальную
Долгие договоры — с индексацией, а не с фиксированной ценой
Частые ошибки
Умножают годовую инфляцию на число лет. За десять лет по 8% выходит не 80%, а 116% роста цен.
Вычитают инфляцию из ставки вклада вместо деления индексов.
Считают по официальному индексу, планируя личные расходы. Ваша корзина отличается от росстатовской, и обычно не в вашу пользу.
Забывают про инфляцию вовсе при планировании на десять лет и дальше — там она перевешивает почти все прочие соображения.
Считают инфляцию по одному году и распространяют на десять. Средняя за десятилетие всегда отличается от любого отдельного года, иногда вдвое.
Сравнивают доходность вклада с инфляцией прошлого года вместо ожидаемой. Вклад открывают на будущее, а не на прошлое, и ориентир должен быть тот же.
Забывают, что инфляция бьёт по накоплениям, но помогает по долгам. Один и тот же процент работает в разные стороны в зависимости от того, должны вы или должны вам.
Частые вопросы
Как посчитать обесценивание денег?
Разделите сумму на (1 + инфляция) в степени числа лет. При 8% за десять лет от миллиона останется 463 тысячи по покупательной способности.
За сколько лет деньги обесцениваются вдвое?
При 8% годовых — примерно за девять лет, при 10% — за семь, при 5% — за четырнадцать.
Как считать реальную доходность вклада?
Разделите индекс доходности на индекс инфляции: (1,10 ÷ 1,08 − 1) × 100 = 1,85%, а не 2%, как при простом вычитании.
Почему моя инфляция выше официальной?
Росстат считает по усреднённой корзине. Если в ваших расходах много продуктов, услуг ЖКХ и транспорта, ваша инфляция обычно выше.
Какую инфляцию закладывать в расчёты?
Для консервативного плана — выше официальной на пару пунктов. Средняя инфляция в России за последние двадцать лет была около 8%.
Что такое дефляция?
Снижение общего уровня цен, то есть отрицательная инфляция. Для расчёта просто введите ставку со знаком минус.
Учитывает ли калькулятор изменение инфляции по годам?
Нет, он считает по одной средней ставке. Для периода с разной инфляцией посчитайте по отрезкам и перемножьте коэффициенты.
Где смотреть официальную инфляцию?
На сайте Росстата в разделе индексов потребительских цен. Банк России публикует те же данные с комментариями.
Как инфляция влияет на кредит?
В пользу заёмщика: долг фиксирован в рублях, а рубли дешевеют. Поэтому длинный кредит с фиксированной ставкой при высокой инфляции выгоден.
Индексируют ли зарплату на инфляцию?
Статья 134 ТК обязывает работодателя индексировать зарплату, но порядок он определяет сам в локальном акте или коллективном договоре.