Калькулятор рентабельности

Рентабельность продаж

Самый ходовой показатель: какая доля выручки остаётся в виде прибыли.

Формула проста: чистую прибыль делят на выручку и умножают на сто. При выручке миллион и прибыли 150 тысяч рентабельность равна 15 %.

Показатель отвечает на вопрос «сколько зарабатываем с рубля продаж». Пятнадцать процентов означают 15 копеек с каждого рубля.

У розницы рентабельность продаж обычно 3–8 %, у услуг 15–30 %, у программного обеспечения бывает и выше пятидесяти.

Сравнивать имеет смысл только внутри отрасли: продуктовый магазин с рентабельностью 4 % может быть прибыльнее консалтинга с двадцатью — за счёт оборота.

Рентабельность затрат

Здесь прибыль делят не на выручку, а на себестоимость. Показатель отвечает на другой вопрос: сколько отдачи даёт вложенный в производство рубль.

Рентабельность затрат всегда выше рентабельности продаж, потому что знаменатель меньше. При тех же числах она равна 25 %, а не 15.

Показатель полезен в производстве и подрядных работах: он показывает эффективность самой деятельности, а не ценовой политики.

Разница между двумя показателями зависит от наценки: чем она выше, тем сильнее расходятся цифры.

В госзакупках и тендерах рентабельность затрат нормируют: заказчик закладывает в цену определённый процент к себестоимости.

Рентабельность активов и капитала

Эти показатели смотрят на бизнес глазами инвестора: сколько прибыли приносит вложенное имущество.

Рентабельность активов делит прибыль на всё имущество компании: здания, оборудование, запасы, деньги на счетах. Она показывает, насколько эффективно работает то, чем компания владеет.

Рентабельность собственного капитала считает только деньги владельцев, без заёмных. Это самый честный ответ на вопрос «стоило ли вкладываться».

Ориентир для сравнения — ставка по вкладу. Если капитал приносит 8 % годовых, а вклад даёт 15, бизнес проигрывает депозиту.

Разница между рентабельностью активов и капитала показывает эффект заёмных денег: если кредит дешевле, чем отдача от него, показатель капитала растёт.

У торговли рентабельность активов высокая при небольшом имуществе, у производства низкая при дорогом оборудовании — сравнивать их напрямую бессмысленно.

Валовая рентабельность и точка безубыточности

Валовая рентабельность считается от валовой прибыли — до вычета аренды, зарплат и рекламы.

Она показывает, сколько остаётся на покрытие постоянных расходов. При валовой рентабельности 40 % и постоянных расходах 250 тысяч в месяц выручки нужно не меньше 625 тысяч.

Это и есть точка безубыточности: постоянные расходы делят на валовую рентабельность в долях.

Чем ниже валовая рентабельность, тем больше оборота нужно бизнесу для выживания. Отсюда правило: в низкомаржинальной торговле объём решает всё.

Разница между валовой и чистой рентабельностью — это вес постоянных расходов. Если она велика, бизнес чувствителен к падению продаж.

Какая рентабельность считается нормальной

Универсальной нормы нет: цифры сильно зависят от отрасли и от оборачиваемости.

Налоговая служба публикует среднеотраслевые показатели, и отклонение вниз больше чем на десять процентов — повод для вопросов. Это один из критериев отбора на выездную проверку.

Ориентиры по рентабельности продаж: розничная торговля 3–8 %, оптовая 2–5 %, общепит 10–20 %, услуги 15–30 %, строительство 5–15 %.

Низкая рентабельность при высокой оборачиваемости даёт больше денег, чем высокая при низкой: магазин у дома зарабатывает на скорости, а не на наценке.

Отрицательная рентабельность допустима на старте бизнеса и при выходе на новый рынок, но не как постоянное состояние.

Частые ошибки

Считают рентабельность от прибыли до налогов и сравнивают с чужой цифрой после налогов.

Путают рентабельность с наценкой. Наценка считается от закупки, рентабельность продаж — от выручки.

Берут выручку с НДС. Налог не принадлежит компании, поэтому все показатели считают от сумм без него.

Сравнивают рентабельность разных отраслей и делают вывод, что одна лучше другой.

Забывают включить в расходы зарплату собственника, если он работает в своём бизнесе — прибыль оказывается завышенной.

Считают рентабельность капитала при отрицательном капитале: показатель теряет смысл.

Частые вопросы

Источники

• Приказ ФНС № ММ-3-06/333@ — общедоступные критерии оценки рисков, среднеотраслевая рентабельность
• Приказ Минфина № 66н — формы бухгалтерской отчётности
• Ковалёв В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры

Другие калькуляторы